20250924今日存量博弈



 周二午间，在增量信息投研圈强调：“周二可能是近期最恐慌的一日了，接下来不应该更悲观了，要重视和大盘共振有板块效应的板块，很容易成为新一轮周期的主线了”。

当日尾盘，半导体板块和大盘共振。

周二盘后，在增量信息投研圈-市场情绪周期判断中，继续强调：“周二是一个市场情绪否极泰来的拐点，半导体板块大概率会是接下来的一个核心板块”。

今天半导体继续如期强势爆发，并且直接带动全市场修复，成为新一轮的主线板块。

事件：今天盘后，近日，商务部等8部门联合印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》。《指导意见》全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，发挥超大规模市场优势，扩大数字消费多元化供给，创新和丰富数字消费场景。
这是近期发布的又一促消费文件，并且是八部门联合发布，规格较大。其本质是通过供给侧（产业端）的数字化升级和创新，来满足和创造需求侧（消费者端）的新兴数字消费需求，从而激发社会经济活力，形成高质量发展的新动能。
其中文件明确了数字产品消费的范畴：鼓励企业加速研发创新，增加人工智能终端产品有效供给，释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。加快智能家电、智能安防、视频照护系统等研发及互联互通。开展智能网联汽车准入和上路通行试点。培育建设新消费品牌，推动数字国潮等品牌创新发展。
核心在于人工智能终端，包括AI手机、AIPC、机器人、AI眼镜等。
同时文件还强调了要扩大数字服务消费和创新数字内容消费，开展“人工智能+消费”案例推荐工作，推动人工智能与更多消费领域融合应用，这意味着政策将支持从硬件（智能设备）到软件（内容服务）的全产业链创新。

总体来说，新文件强调的是促进数字消费，而且核心是人工智能+消费，包括AI终端、AI应用等，有望从下游场景端进一步推动国内人工智能的发展，是AI+行动的又一体现。